2021년 4월 장기 투자 결산

Current Portfolio Pie-chart



Results

1. 이번달 총 결산 +2.01%. 투자 시작 (07/01/2020) 부터 이번 달까지 첫달 자본금 기준 노동 수익 제외 총 -6.8%, 올해 연간 수익률 -7.2%. 

 

Summary

1. 지난달 조정 후 자잘하게 회복이 되어서 (특히 미국 대형 기술주) 중국 주식이 계속 헤매고 있음에도 불구하고 약간 수익이 났다. 

2. 현금성 자산 비율을 47%까지 올렸고, 이 현금을 TIPS 18%, cash 14.5%, covered call ETF 14.7% 로 배분해서 보유하고 있는데, 당분간 유지할 생각이다. 

3. 지난 달에도 말햇듯이 설령 지금이 버블이라고 해도, 금융 시스템이 무너지지 않으면 -35%, 무너지면 -50% 선까지 조정을 보지 그 이상 조정은 가능성이 거의 없다고 봐도 무방하다. 너무 큰 조정을 통해 너무 큰 이득을 볼 기대를 하지 말자. 

4. 버블이 올라갈때 FOMO가 있었는데, 미국 주식 총 자산의 20%, 중국 주식 15-20% 를 가져가면 충분할 것 같다. Rebalancing 주기는 아직 정하지 못햇다. 

5. 결국 지금 상황이 버블인지 알 수 없지만, 벨류에이션이 높은 주식이 아주 많은 건 사실이고, 버블의 다양한 징조가 있는것도 사실이기 때문에 주가는 언젠가는 하락할 것 같다. 그 때를 위해 현금 (에 준하는 자산의) 비중을 많이 가져가고, 실적이 좋은 기술주 기업 소수, S&P500 지수 추종, 중국 소비재 ETF 등을 통해 주가의 상승 부분을 놓치지 않고, 위기에 대비하기 위해 금, 은 원자재를 일정 부분 가져가고, 큰 현금을 TIPS, gold covered call 통해 소액의 배당 수익을 가져가며 때를 기다리는 전략을 취할 예정이다.

6. 다만 달러에 대한 헤지가 부족한 것 같고, emerging market 투자를 늘리고 싶어서 고민중인데 별로 살게 없다. 

7. 지난달에 써 놓은 것들에서 별로 더 첨언할 말이 없는걸 보니 포트폴리오가 좀 안정이 되어가고 있다는 생각이 든다. 

8. 연간 목표는 약 6-8 퍼센트.

 

Plan for next month

1. 포트폴리오 비중은 크게 조정하지 않고 현재 비율을 가져갈 예정. 현금, TIPS, gold covered call ETF 비중만 조금 조절할 예정이다. 

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