내가 참고하는 위험 지표들 (중국, EM)
ICE BofA Emerging Market High Yield Index Option-Adjusted Spread China ETF VIX China Shibor rate http://www.shibor.org/shibor/web/html/index_e.html 중국 inflation
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내가 참고하는 위험 지표들 (미국)
ICE BofA US High Yield Index Option-Adjusted Spread https://fred.stlouisfed.org/series/BAMLH0A0HYM2 https://indices.theice.com high yield 채권 이자와 국채 이자를 뺀 수치. 쉽게 말해 이 spread 벌어진다는건 신용이 낮은 회사들이 돈을 더 빌리기 힘들어져서 (망할까봐) 더 높은 이자를 주어야 돈을 빌릴 수 있다는 뜻. 단기적인 시장의 흐름을 보는데 매우 중요한 수치. S&P U.S. High Yield Corporate Bond Energy Index https://www.spglobal.com/spdji/en/indices/fixed-income/sp-us-high-yield-corporate-bond-energy-index/#overview US VIX index https://www.investing.com/indices/volatility-s-p-500 10-Year Treasury Constant Maturity Minus 2-Year Treasury Constant Maturity https://fred.stlouisfed.org/series/T10Y2Y 장단기 금리 역전시 평균 1년정도 후에 경기침체가 오곤 했다. 장기적인 시장의 거시적 흐름을 볼때 유용한 정보. Factset 12개월 S&P500 FWD EPS (earnings per share) www.factset.com/earninginsight 또는 구글에서 factset earnings report 검색. SP500 기업들이 주가대비 이익 1년 예측치와 현재 주가를 비교해주는 그래프. 원래는 블룸버그에서 돈주고 사야 하는 것 같은데 현재 공개가 되고 있다. M1 percent change at seasonally adjusted annual rates https://fred.stlouisfed...
내가 참고하는 거시 경제 지표들
아래 지표들은 단기적인 흐름보다는 장기적인 흐름을 파악할때 도움이 된다. 단기적인 흐름은 예측할 수도 없고, 예측하려 해서도 안된다. 미국 Yield curve https://www.treasury.gov/resource-center/data-chart-center/interest-rates/pages/textview.aspx?data=yield 미국 국채 금리 (1년, 10년, 30년) U.S Dollar index (DXY) https://www.marketwatch.com/investing/index/dxy 달러가 강세인지, 약세인지를 볼때 유용한 지표. Australian Dollar/Swiss Franc (AUD/CHF) ratio https://www.marketwatch.com/investing/currency/audchf 세계 시장 안정기조일때는 비율이 올라가고, 불안정할때는 비율이 내려가는 경향을 보인다. 역시 장기적인 흐름을 볼때만 유용. USA inflation source: tradingeconomics.com 10 year breakeven inflation rate (inflation) and effective federal funds rate https://www.investing.com/economic-calendar/interest-rate-decision-168 10 year BEI = 미국 10년 국채 - TIPS 결국 TIPS 가 경기를 반영한다. U.S. Unemployment Rate https://www.investing.com/economic-calendar/unemployment-rate-30 https://tradingeconomics.com/united-states/unemployment-rate United States Initial Jobless Claims https://tradingeconomics.com/unite...
My modified all-weather portfolio and hedge strategy
1. Original all-weather portfolio strategy by Ray Dalio 2. My hedge strategy (will be updated periodically) 흔한 순서 증시 하락->안전자산 선호 -> 채권 가격 상승 인플레이션 -> 시장금리 상승 -> 이자/원금 가치 하락 - 채권 가격 하락 주가 상승 대비 : US stock, ETF, world stock (china, korea) 주가 하락 대비 : Inverse ETF 달러 강세 대비 : 달러 약세 대비 : 금, 은, emerging market bond 금리 상승 대비: 금리 하강 대비: 30 year treasury bond inflation 대비: TIPS
나의 장기 투자 원칙
나의 몇가지 기본적 장기 투자 원칙 (계속 업데이트 할 예정) 1. 현금은 쓰레기다. - 레이 달리오 2. 투자의 목적은 고수익이 아니라 잃지 않는 것. - 다수의 헷지 펀드 3. 장기 보유 하지 않을 주식은 10분도 소유하지 마라. - 워렌 버핏 4. 조급한 마음이 들땐 더 아무것도 하지 않는다. 5. 나의 타임라인에 시장을 맞추려 하지 말자. 6. 거시적 경향은 예측할 수 있지만 타이밍을 예측하는 것은 불가능하다. 7. 가지고 있는 것을 팔지 않는 것이 진정한 능력이다. 8. 주식 가격은 단기적으로는 인기투표 이지만 장기적으로는 저울이다. - 벤자민 그레이엄 9. 채권은 기준 금리가 처음으로 오르면 매도 + Inverse ETF 구입, 기준 금리가 처음으로 내리면 채권 구입.