2020년 10월 장기 투자 결산

Current Portfolio Pie-chart

 

 

Results

1. 이번달 총 결산 -2.7%. 투자 시작 (07/01/2020) 부터 이번 달까지 첫달 자본금 기준 노동 수익 제외 총 -4.48%. 

 

Summary

1. 지난 달에 이어 달러 약세가 주춤해지면서 금, 은의 하락세가 이어졌고, 거기다가 미국 주식들도 모두 조정을 이어가며 전체 포트폴리오 수익률은 조금 더 하락하였다. 

2. 지난 달에 비해 아주 많은 변화가 있었는데, 일단 분산투자 포트폴리오를 단순화하였다. 구체적으로 이야기하면 개별 주식들을 모두! 정리했고, 이머징 채권, TIPS 등을 모두 정리했다. 정리한 이유는 그것들 이외에도 상황에 따라 헤지할 만한 분산 투자를 하고 있다고 판단했고, 좀 더 이해가 되는 것들로 포트폴리오를 구성하고 싶었기 때문. 이해가 부족하지만 막연히 이럴때 이렇게 헤지를 해줄거라고 생각했던 것들은 결국 오래 가져가기 어렵다고 판단했다. 

3. 또 하나 큰 변화는 10월 말에 20년 국채 금리가 1.4를 넘었을때 (x3) 채권 ETF 를 다량 구매하였고, 구매한 후 채권 금리가 조금 더 올라 구매한 채권 가격이 조금 하락하였다. 장기적으로 채권은 아주 매력적인 투자처이고, 채권은 버블이 없기 때문에 가장 확실한 투자처이기도 하다. 기준 금리가 0에 가까워 져서 먹을게 없다고들 하지만, 채권의 기본 개념 (convexity, duration 등) 을 이해하면 그렇지 않다는 것을 알 수 있다. 채권은 앞으로도 꾸준히 공부할 계획이고, 채권은 분산투자 + 리밸랜싱만 하는 것이 아니라 금리, 거시 경제 지표 등에 따라 조금 액티브하게 투자할 계획. 채권은 전체 자산의 25-30% 정도 가져갈 계획이다. 

4. 중국 개별주들을 다 정리하고, 몇가지 중국 ETF 로 간소화 하였고 비중도 야금야금 많이 늘렸다. 중국 비중은 22-25%까지 올릴 계획. 

4. 드디어 인버스 ETF 를 정리했는데, 하루만 더 들고 있었어도 + 로 마무리 할 수 있었지만 그 전날 자꾸 주식시장을 보게 하는 인버스 놈들이 너무 짜증이 나서 소액 손해인 상태에서 손절 하였다. 얻은 교훈은 인버스는 절대로 장기로 들고 있어서는 안되고, 되도록이면 그냥 쳐다도 안보는게 좋다. 나는 투기가 아닌 장기 투자를 하고 싶다. 

 

Plan for next month

1. 대선이 끝나면 미국 large cap ETF, small cap value ETF 들의 비중을 늘릴 계획이다. 

2. 포트폴리오 비중은 장기적으로 미국 large cap ETF 25%, small cap ETF 10%, 중국 ETF 25%, 채권 30%, 금, 은 5%, REITS 5% 정도로 맞출 예정. 현재 포트폴리오를 비추어 보면 여기서 가장 off 되어 있는 자산은 금, 은 인데 현재 비중은 12.5% 이다. 이 불균형은 노동 수익과 다른 부분 수익이 늘어남에 따라 자연스럽게 조정이 되어 5% 근처로 내려가리라 생각하고 매도는 하지 않을 계획.