2020년 9월 장기 투자 결산

Current Portfolio Pie-chart

 

 

Results

1. 이번달 총 결산 -3.1%. 투자 시작 (07/01/2020) 부터 이번 달까지 첫달 자본금 기준 노동 수익 제외 총 -1.2%. 

2. 지난달에 많이 올랐던 금, 은 ETF 가 마이너스 수익의 주된 이유. 비중을 늘렸던 은이 진짜 무참하게 털렸고, 비중을 줄였지만 여전히 많은 채권도 많이 하락하였다. 전체적으로 변동성이 많고 조정장 성격의 한달이었던 것 같다.  

 

Summary

1. Inverse ETF 는 이번달 중순 조정이 왔을때 조금 비중을 줄였다가, 월말에 다시 조금 비중을 늘렸다. 인버스 비중을 늘릴 때 조금 차분하지 못한 상태에서 늘렸음을 고백한다. 결국 장중에는 매매를 최대한 하지 않는 원칙을 지켜야 한다. 

2. 결과론이지만, 지난달에 샀던 풋옵션을 두달짜리로 했었다면 다 만기가 되서 날리지 않고 수익을 냈을 것 같다. 니콜라도 마찬가지. 니콜라 공매를 몇주 해보고 느낀건, 공매를 하려면 브로커한테 돈을 빌려서 해야 하고, 거기서 이자가 매일 나가며, 그 압박이 만만치 않다는 것. 공매를 해놓고 기다리는건 엄청난 인내를 요한다. 니콜라 공매 포지션도 그 난리가 있기 일주일 전에 그냥 청산했는데, 결국 방향은 얼추 생각할 수도 있지만 그 타이밍은 알수가 없고, 알려고 해서도 안된다. 

3. 9월 중순 조정이 왔던 때 초반에 미국 주식 비중을 더 줄이고 현금 비중을 많이 늘렸다. 앞으로는 개별 주식은 최대한 자제하고 대부분 ETF 만 할 계획. 

4. 번스타인 책에서 배운 대로 small cap value ETF 들을 조금씩 사기 시작했다. 비중을 얼만큼 늘릴지는 아직 미정. 

 

Plan for next month

1. HY spread 가 벌어지고 있고, 대선을 앞둔 상황에서 변동성이 증가하는 상황이라 미국 주식 비중은 아직은 늘리지 않을 계획이다. 

2. 장기적으로 inflation 이 올 가능성이 많고, 지금 금과 은 가격은 단기적인 달러 강세에 인한 것이라 조금씩 금, 은 비중을 올려볼 생각. 

3. 채권 가격이 이번 달에 많이 하락 했지만, 2022년 말 까지는 금리를 인상할 계획이 없고, 주식 시장이 한번 더 박살 나면 마이너스 금리의 가능성도 없지 않기 때문에 비슷한 비중을 가져가거나 조금 올릴 계획. 

4. 코비드로 큰 타격을 받은 업체중 주식이 제일 많이 떨어진 retail 관련 업체 주식을 소액 (몇천불 정도) 구입했다. 최소 5년 정도 묻어두면서 관찰할 계획. 

5. 위험 지표들이 많이 개선되고, 코비드에 대한 계획이 많이 생기고, 큰 조정이 있으면 미국 주식 비중을 늘리기 시작할 계획이지만, 10월에는 왠지 그런 일이 있을 것 같지 않다. 그런 일이 없다면 과감히 현금 비중을 높게 그냥 가져갈 계획. 그게 개인 투자자가 기관 투자자들보다 잘 할 수 있는 몇 안되는 포인트. 지금 으로썬 대선 전까진 지금 비중을 유지하다, 대선 이후 조정이 한번 더 온 후에 주식 비중을 늘릴 계획. 

6. Inverse ETF, VIX ETF 는 일단 가져가고 조정이 오거나 대선이 가까워 오면서 변동성이 커지면 조금씩 매도할 계획. 

7. 이번달에는 목표 portfolio 를 정하고 그걸 맞추려고 노력하기 보다, 보수적으로 관망할 예정이다. 도대체 모르겠기 때문. 

8. 중국 ETF 는 비중을 조금씩 늘려 왔고, 조금 더 늘릴 계획. 소비재 ETF 가 메인, 그밖에 성장주들, 기술주 ETF 도 비중을 늘릴 계휙이다.