내가 참고하는 위험 지표들 (중국, EM)
ICE BofA Emerging Market High Yield Index Option-Adjusted Spread China ETF VIX China Shibor rate http://www.shibor.org/shibor/web/html/index_e.html 중국 inflation
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내가 참고하는 위험 지표들 (미국)
ICE BofA US High Yield Index Option-Adjusted Spread https://fred.stlouisfed.org/series/BAMLH0A0HYM2 https://indices.theice.com high yield 채권 이자와 국채 이자를 뺀 수치. 쉽게 말해 이 spread 벌어진다는건 신용이 낮은 회사들이 돈을 더 빌리기 힘들어져서 (망할까봐) 더 높은 이자를 주어야 돈을 빌릴 수 있다는 뜻. 단기적인 시장의 흐름을 보는데 매우 중요한 수치. S&P U.S. High Yield Corporate Bond Energy Index https://www.spglobal.com/spdji/en/indices/fixed-income/sp-us-high-yield-corporate-bond-energy-index/#overview US VIX index https://www.investing.com/indices/volatility-s-p-500 10-Year Treasury Constant Maturity Minus 2-Year Treasury Constant Maturity https://fred.stlouisfed.org/series/T10Y2Y 장단기 금리 역전시 평균 1년정도 후에 경기침체가 오곤 했다. 장기적인 시장의 거시적 흐름을 볼때 유용한 정보. Factset 12개월 S&P500 FWD EPS (earnings per share) www.factset.com/earninginsight 또는 구글에서 factset earnings report 검색. SP500 기업들이 주가대비 이익 1년 예측치와 현재 주가를 비교해주는 그래프. 원래는 블룸버그에서 돈주고 사야 하는 것 같은데 현재 공개가 되고 있다. M1 percent change at seasonally adjusted annual rates https://fred.stlouisfed
2020년 9월 장기 투자 결산
Current Portfolio Pie-chart Results 1. 이번달 총 결산 -3.1%. 투자 시작 (07/01/2020) 부터 이번 달까지 첫달 자본금 기준 노동 수익 제외 총 -1.2%. 2. 지난달에 많이 올랐던 금, 은 ETF 가 마이너스 수익의 주된 이유. 비중을 늘렸던 은이 진짜 무참하게 털렸고, 비중을 줄였지만 여전히 많은 채권도 많이 하락하였다. 전체적으로 변동성이 많고 조정장 성격의 한달이었던 것 같다. Summary 1. Inverse ETF 는 이번달 중순 조정이 왔을때 조금 비중을 줄였다가, 월말에 다시 조금 비중을 늘렸다. 인버스 비중을 늘릴 때 조금 차분하지 못한 상태에서 늘렸음을 고백한다. 결국 장중에는 매매를 최대한 하지 않는 원칙을 지켜야 한다. 2. 결과론이지만, 지난달에 샀던 풋옵션을 두달짜리로 했었다면 다 만기가 되서 날리지 않고 수익을 냈을 것 같다. 니콜라도 마찬가지. 니콜라 공매를 몇주 해보고 느낀건, 공매를 하려면 브로커한테 돈을 빌려서 해야 하고, 거기서 이자가 매일 나가며, 그 압박이 만만치 않다는 것. 공매를 해놓고 기다리는건 엄청난 인내를 요한다. 니콜라 공매 포지션도 그 난리가 있기 일주일 전에 그냥 청산했는데, 결국 방향은 얼추 생각할 수도 있지만 그 타이밍은 알수가 없고, 알려고 해서도 안된다. 3. 9월 중순 조정이 왔던 때 초반에 미국 주식 비중을 더 줄이고 현금 비중을 많이 늘렸다. 앞으로는 개별 주식은 최대한 자제하고 대부분 ETF 만 할 계획. 4. 번스타인 책에서 배운 대로 small cap value ETF 들을 조금씩 사기 시작했다. 비중을 얼만큼 늘릴지는 아직 미정. Plan for next month 1. HY spread 가 벌어지고 있고, 대선을 앞둔 상황에서 변동성이 증가하는 상황이라 미국 주식 비중은 아직은 늘리지 않을 계획이다. 2. 장기적으로 inflation 이 올 가능성이 많고, 지금 금과 은 가격은 단기